Нікарагуа є найбільшою країною в Центральній Америці за площею — 130 373 км² — і найменш густонаселеною. Вона має узбережжя на Карибському морі на сході та на Тихому океані на заході. На півдні межує з Коста-Рикою, а на півночі — з Гондурасом. Нікарагуанці (або «нікаси», як їх часто називають) люблять називати свою країну «país de lagos y volcanes»; країною озер і вулканів. І це справді вражаючі особливості, оскільки Нікарагуа містить найбільше прісноводне водоймище в Центральній Америці — озеро Нікарагуа або Кокіболька. Усередині озера Нікарагуа знаменитий вулкан Консепсьйон на Ометепе піднімається приблизно на милю у висоту, але інші вулкани, такі як Момотомбо чи Момбачо, також вражаючі.
Столиця та найбільше місто Нікарагуа — Манагуа. Десь від чверті до третини населення Нікарагуа проживає в столиці чи навколо неї, і таким чином це найбільше місто та метрополітенська зона на материковій частині Центральної Америки після Гватемала-Сіті.