Nicaragua è il paese più grande dell'America Centrale per superficie, con 130.373 km², e il meno densamente popolato. Ha linee costiere sul Mar dei Caraibi a est e sull'Oceano Pacifico a ovest. Confina con il Costa Rica a sud e con l'Honduras a nord. I nicaraguensi (o "Nicas" come sono spesso chiamati) amano riferirsi al loro paese come il "país de lagos y volcanes"; il paese dei laghi e dei vulcani. E quelle sono infatti caratteristiche impressionanti poiché il Nicaragua contiene il più grande specchio d'acqua dolce dell'America Centrale, il Lago Nicaragua o Cocibolca. All'interno del Lago Nicaragua il famoso Vulcano Concepción su Ometepe si eleva a circa un miglio di altitudine, ma altri vulcani come Momotombo o Mombacho sono anch'essi impressionanti.
La capitale e la città più grande del Nicaragua è Managua. Tra un quarto e un terzo della popolazione nicaraguense vive nella capitale o nei dintorni e quindi è la città e l'area metropolitana più grande dell'America Centrale continentale dopo Città del Guatemala.