Nicaragua est le plus grand pays d'Amérique centrale par sa superficie avec 130 373 km² et le moins densément peuplé. Il possède des côtes sur la mer des Caraïbes à l'est et sur l'océan Pacifique à l'ouest. Il borde le Costa Rica au sud et le Honduras au nord. Les Nicaraguayens (ou « Nicas » comme on les appelle souvent) aiment se référer à leur pays comme le « país de lagos y volcanes » ; le pays des lacs et des volcans. Et ce sont en effet des caractéristiques frappantes car le Nicaragua abrite le plus grand plan d'eau d'eau douce d'Amérique centrale, le lac Nicaragua ou Cocibolca. À l'intérieur du lac Nicaragua, le célèbre volcan Concepción sur Ometepe s'élève à environ un mille d'altitude, mais d'autres volcans comme le Momotombo ou le Mombacho sont également impressionnants.
La capitale et la plus grande ville du Nicaragua est Managua. Quelque part entre un quart et un tiers de la population nicaraguayenne vit dans ou autour de la capitale et elle est ainsi la plus grande ville et aire métropolitaine d'Amérique centrale continentale après la ville de Guatemala.